Những điểm chính
- CSRC Trung Quốc ngày 10/7 chính thức phê duyệt cho Shein Global Holdings IPO tại Hong Kong.
- Shein dự kiến phát hành tối đa 341,6 triệu cổ phiếu loại H trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong.
- Mức định giá mục tiêu trong đợt IPO này vào khoảng 40-50 tỷ USD, giảm mạnh so với mức đỉnh 100 tỷ USD năm 2022.
- Shein từng thất bại khi nộp hồ sơ IPO tại Mỹ (tháng 11/2023) và London trước khi chuyển hướng sang Hong Kong.
- Trong 12 tháng qua, CSRC đã phê duyệt hơn 180 đợt IPO, củng cố vị thế của Hong Kong như một trung tâm niêm yết toàn cầu.
Sau nhiều năm theo đuổi, tập đoàn thời trang nhanh Shein Global Holdings cuối cùng đã nhận được "đèn xanh" từ Ủy ban Chứng khoán và Điều tiết Trung Quốc (CSRC) để tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Hong Kong. Thông báo được đăng tải trên website của CSRC vào ngày 10/7, chấm dứt hành trình chờ đợi kéo dài hơn một năm của hãng.
Kế hoạch phát hành và định giá
Theo tuyên bố của CSRC, Shein dự kiến phát hành tối đa 341,6 triệu cổ phiếu loại H trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong. Nguồn tin thân cận với hồ sơ cho biết mức định giá mà công ty nhắm đến trong đợt IPO này vào khoảng 40 đến 50 tỷ USD - thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 100 tỷ USD từng đạt được vào năm 2022 và mức 66 tỷ USD ghi nhận trong vòng gọi vốn tư nhân gần nhất hồi tháng 5/2023. Dù vậy, con số này vẫn gấp đôi giá trị thị trường của H&M - hãng thời trang nhanh lớn đang mất dần thị phần vào tay Shein.
Hành trình gian nan từ New York đến London rồi Hong Kong
Được thành lập năm 2012 bởi doanh nhân Sky Xu tại Nam Kinh, Shein hiện bán hàng tại khoảng 150 quốc gia với mức giá cực cạnh tranh. Công ty từng nộp hồ sơ IPO tại Mỹ vào tháng 11/2023 nhưng vấp phải sự phản đối từ các nhà lập pháp và cơ quan quản lý. Kế hoạch chuyển hướng sang London cũng không thành khi CSRC không phê duyệt, dù Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) đã chấp thuận bản cáo bạch sơ bộ.
Một nguồn tin am hiểu vụ việc tiết lộ Bắc Kinh xem Shein là vấn đề nhạy cảm về chính trị và lo ngại công ty gây thêm rắc rối ngoại giao sau một số sự cố tại nước ngoài, bao gồm bê bối tại Pháp và các báo cáo về điều kiện lao động kém tại chuỗi nhà cung cấp ở Trung Quốc. Mặc dù đã chuyển trụ sở về Singapore từ năm 2022, Shein vẫn chịu sự điều chỉnh của các quy định IPO Trung Quốc do phần lớn sản phẩm được sản xuất bởi mạng lưới nhà cung cấp trong nước. Quy định năm 2023 của CSRC trao cho cơ quan này quyền xem xét và chặn các đợt niêm yết nước ngoài có thể ảnh hưởng đến lợi ích quốc gia.
Cú hích cho thị trường Hong Kong
Nếu hoàn tất, đây sẽ là một thương vụ đáng kể đối với thị trường chứng khoán Hong Kong, vốn đang nổi lên như một trong những địa điểm niêm yết hàng đầu thế giới trong năm nay. Trong 12 tháng qua, CSRC đã phê duyệt hơn 180 đợt IPO khác, góp phần thúc đẩy hoạt động thị trường vốn cổ phần của thành phố.
Câu hỏi thường gặp
Shein IPO ở đâu và khi nào được chấp thuận?
Shein được CSRC Trung Quốc chấp thuận IPO tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong vào ngày 10/7.
Shein dự kiến phát hành bao nhiêu cổ phiếu trong đợt IPO tại Hong Kong?
Shein dự kiến phát hành tối đa 341,6 triệu cổ phiếu loại H tại Hong Kong.
Tại sao Shein không IPO được ở Mỹ và Anh?
Kế hoạch IPO tại Mỹ vấp phải sự phản đối từ nhà lập pháp và cơ quan quản lý, còn tại London thì CSRC Trung Quốc không phê duyệt dù FCA đã chấp thuận bản cáo bạch.
Shein được định giá bao nhiêu trong đợt IPO tại Hong Kong?
Theo nguồn tin thân cận, Shein nhắm mức định giá khoảng 40-50 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 100 tỷ USD vào năm 2022.
Nguồn tham khảo
- Commercial Times - SHEIN衝刺港股IPO備案過關- 兩岸 - 工商時報
- Nikkei - SHEIN、香港上場へ 中国本土の当局が計画承認 - 日本経済新聞
- Straits Times Asia - Shein wins Chinese approval for Hong Kong IPO
- Bloomberg - Shein Gets Approval From Chinese Regulator for Hong Kong IPO
- SCMP Business - Shein receives approval for Hong Kong IPO from Chinese regulators
Đối chiếu nguồn
Bài tổng hợp từ 3 nguồn độc lập. 1/6 số liệu được ít nhất 2 nguồn xác nhận. 2 số liệu chỉ xuất hiện ở bản tổng hợp, cần đối chiếu thêm.
- Straits Times Asia
- Bloomberg
- SCMP Business
Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Thị Trường Kinh Tế.
